Παίγνια Ατελούς Πληροφόρησης Και Χρήση Τους Σε Στρατηγικές Αποφάσεις Επενδύσεων. Επισκόπηση Και Εφαρμογή

Abstract

Στην παρούσα διπλωματική εργασία μελετάμε την λήψη στρατηγικών αποφάσεων επενδύσεων στηριζόμενοι στην θεωρία παιγνίων. Επικεντρωνόμαστε στα δυναμικά παίγνια ατελούς πληροφόρησης και συγκεκριμένα αναλύουμε την περίπτωση που μία εταιρεία εξετάζει την είσοδό της σε μία αγορά στην οποία κυριαρχεί ένα μονοπώλιο. Καθορίζουμε την πιο αντιπροσωπευτική περίπτωση της πραγματικότητας όπου η εταιρεία παρατηρεί πρώτα το επίπεδο παραγωγής του μονοπωλίου σε μία πρώτη περίοδο και έπειτα αποφασίζει αν θα εισέλθει στην αγορά σε μια δεύτερη περίοδο, χωρίς να γνωρίζει αν αντιμετωπίζει εταιρεία με χαμηλά κόστη παραγωγής ή μία με υψηλά.Για αυτή την περίπτωση, αφού οπτικοποιήσουμε την ανάλυσή μας μέσω του Gambit, λογισμικού ανοικτού κώδικα, καταλήγουμε στην κατασκευή αλγορίθμου σε ψευδοκώδικα που παροτρύνει ή αποθαρρύνει την εταιρεία για είσοδο, εξάγοντας την "ισορροπία" της κατάστασης αυτής. Αυτό το κάνει βάση των αναλυτικών μαθηματικών μοντέλων της θεωρίας παιγνίων και της υπόθεσης ότι αν εισέλθει η εταιρεία στην αγορά, ανταγωνίζεται με την άλλη σε ένα πασίγνωστο οικονομικό μοντέλο, αυτό του δυοπωλίου Cournot. Τέλος, προσθέτουμε υπολογιστικό φύλλο Excel που οπτικοποιεί και προσομοιώνει τα παραπάνω και προσαρμόζει τους εκάστοτε υπολογισμούς στα δεδομένα που εισάγει ο χρήστης.Η μεθοδολογία αυτή μπορεί να γίνει οδηγός για την λήψη αποφάσεων από εταιρείες που εξετάζουν την είσοδό τους σε μονοπωλιακές αγορές, σε παρόμοιες περιπτώσεις ύπαρξης ατελούς πληροφόρησης. Η γενικότητα του αλγορίθμου και του υπολογιστικού φύλλου Excel έγκειται στο γεγονός ότι έχουν καταγραφεί όλα τα βήματα και οι περιπτώσεις, από τις εξεταζόμενες στρατηγικές και πεποιθήσεις των εταιρειών και προσαρμογές ποσοτήτων παραγωγής βέλτιστα σε μοντέλο Cournot ανάλογα με τα κόστη τους, μέχρι αναλυτικά όλες τις περπτώσεις εξαγωγής ισορροπίας με γνώμονα την μεγιστοποίηση των αναμενόμενων κερδών τους, τις οποίες επαληθεύει το λογισμικό ανοικτού κώδικα Gambit.