Please use this identifier to cite or link to this item: http://artemis.cslab.ece.ntua.gr:8080/jspui/handle/123456789/17855
Title: Ολοκληρωμένη Πολυκριτηριακή Μεθοδολογία & Πληροφοριακό Σύστημα Διαχείρισης Χαρτοφυλακίων
Authors: Σαρμάς, Ελισσαίος
Ψαρράς Ιωάννης
Keywords: Πολυκριτήρια ανάλυση αποφάσεων
Χρηματοοικονομική μηχανική
Θεωρία βελτιστοποίησης χαρτοφυλακίου
Μετοχικοί τίτλοι
Σύγχρονη θεωρία χαρτοφυλακίου
Προγραμματισμός στόχων
Γραμμικός προγραμματισμός
Συστήματα υποστήριξης αποφάσεων
Γενετικοί αλγόριθμοι
Πληροφοριακά συστήματα πολυκριτήριας ανάλυσης
Issue Date: 3-Feb-2020
Abstract: Αντικείμενο της παρούσας Διπλωματικής Εργασίας αποτελεί η ανάπτυξη μιας ολοκληρωμένης μεθοδολογίας για την κατασκευή και διαχείριση χαρτοφυλακίου μετοχικών τίτλων. Η μεθοδολογία στηρίζεται σε δύο βασικούς άξονες: Ο πρώτος άξονας αφορά στο πρόβλημα της επιλογής των μετοχικών τίτλων, ενώ ο δεύτερος αφορά στο πρόβλημα της βελτιστοποίησης του επιλεχθέντος χαρτοφυλακίου μετοχών. Η προτεινόμενη μεθοδολογία αφορά μία συνδυαστική προσέγγιση των παραπάνω προβλημάτων, με αποτέλεσμα τη διαμόρφωση ενός πλήρους πλαισίου υποστήριξης αποφάσεων, το οποίο αποσκοπεί να συμπεριλάβει όλες τις παραμέτρους. Ο πρώτος άξονας της μεθοδολογίας επικεντρώνεται στην επιλογή των μετοχικών τίτλων, οι οποίοι ενδεχομένως να συμπεριληφθούν στο τελικό χαρτοφυλάκιο. Για τη θεραπεία του συγκεκριμένου προβλήματος χρησιμοποιείται η Πολυκριτήρια Ανάλυση Αποφάσεων. Πιο συγκεκριμένα, ο αποφασίζων καλείται να επιλέξει τις αγορές και τους τομείς στους οποίους θα τοποθετηθεί. Στη συνέχεια, εφαρμόζονται τέσσερις βασικές μέθοδοι κατάταξης της Πολυκριτήριας Ανάλυσης Αποφάσεων στο σύνολο των επιλεχθέντων μετοχικών τίτλων: (α) η ELECTRE 3, (β) η PROMETHEE, (γ) η MAUT και (δ) η TOPSIS. Τέλος, ο πρώτος άξονας ολοκληρώνεται με την αθροιστική κατάταξη των μετοχικών τίτλων, βασισμένη στα επιμέρους αποτελέσματα κάθε μεθόδου. Ο δεύτερος άξονας εστιάζει στη μοντελοποίηση μιας σειράς μεθοδολογιών για την επίλυση του προβλήματος της βελτιστοποίησης μετοχικού χαρτοφυλακίου. Ο αποφασίζων καλείται να καθορίσει το πλήθος των μετοχικών τίτλων που θα επιλεχθούν από την κατάταξη του προηγουμένου σταδίου. Εν συνεχεία, προτείνεται μια σειρά επιμέρους μεθοδολογιών για τη βελτιστοποίηση του χαρτοφυλακίου όπως: (α) η κλασσική μεθοδολογία μέσου-διακύμανσης, η οποία εμπλουτίζεται με μια πλήρη σειρά περιορισμών πολιτικής, (β) η μεθοδολογία του Προγραμματισμού Στόχων (γ) η μεθοδολογία πολυστοχικής βελτιστοποίησης, η οποία συμπεριλαμβάνει τη ροή της πολυκριτήριας μεθόδου PROMETHEE (δ) η μεθοδολογία που αφορά στη χρήση γενετικών αλγορίθμων για τη βελτιστοποίηση του χαρτοφυλακίου. Στα πλαίσια της Διπλωματικής Εργασίας αναπτύχθηκε ένα ολοκληρωμένο πληροφοριακό σύστημα, το οποίο ενσωματώνει μερικές από τις σημαντικότερες μεθόδους της Πολυκριτήριας Ανάλυσης Αποφάσεων. Το πληροφοριακό σύστημα υλοποιήθηκε στη γλώσσα προγραμματισμού Python 3 και εξήχθη στον Παγκόσμιο Ιστό ως Διαδικτυακή Εφαρμογή μέσω του πλαισίου λογισμικού Django. Το πληροφοριακό σύστημα προσφέρει φιλική διεπαφή χρήστη και υλοποιεί αποδοτικά τις παραπάνω μεθόδους, παρέχοντας αναλυτική επίλυση πολυκριτηριακών προβλημάτων. Επιπλέον, ο δεύτερος άξονας της μεθοδολογίας αναπτύχθηκε, επίσης, στη γλώσσα προγραμματισμού Python 3 όπου υλοποιήθηκαν η οπτικοποίηση των δεδομένων, η στατιστική μελέτη των χρηματοοικονομικών δεικτών, καθώς και οι προαναφερθείσες τεχνικές βελτιστοποίησης χαρτοφυλακίου. Η προτεινόμενη μεθοδολογία εφαρμόστηκε σε τέσσερα από τα μεγαλύτερα 7διεθνή Χρηματιστήρια (NASDAQ, NYSE, Paris, Tokyo), σε τρεις από τους πιο αναπτυγμένους βιομηχανικούς τομείς (Τεχνολογικός, Ενεργειακός, Χρηματοοικονομικός), σε ένα σύνολο πάνω απο 2000 μετοχικών τίτλων. Τα δεδομένα για την εφαρμογή της μεθοδολογίας αντλήθηκαν από τις βάσεις δεδομένων των Yahoo Finance και Investing, ενώ η χρονική διάρκεια της ανάλυσης των δεδομένων ορίστηκε στα 3.5 έτη (Ιανουάριος 2016 - Ιούνιος 2019).
URI: http://artemis.cslab.ece.ntua.gr:8080/jspui/handle/123456789/17855
Appears in Collections:Διπλωματικές Εργασίες - Theses

Files in This Item:
File Description SizeFormat 
Thesis.pdfThesis .pdf file11.21 MBAdobe PDFView/Open


Items in Artemis are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.