Ανάλυση Ελληνικών Αγορών Ενέργειας και Ανάπτυξη Στρατηγικών Συμμετοχής

Abstract

Στην παρούσα διπλωματική, αναζητούμε στρατηγικές συμμετοχής στις αγορές ηλεκτρικής ενέργειας της Ελλάδας. Αρχικά, αναλύουμε την δομή αυτών οι οποίες ακολουθούν το Target Model δηλαδή το Ευρωπαϊκό πρότυπο. Συνοπτικά, οι αγορές είναι η day-ahead market, η ενδοημερήσια αγορά η οποία περιλαμβάνει τις τοπικές ενδοημερήσιες δημοπρασίες, τις συμπληρωματικές περιφερειακές ενδοημερήσιες δημοπρασίες και την συνεχή συναλλαγή, η αγορά εξισορρόπησης η οποία περιλαμβάνει την αγορά ισχύος εξισορρόπησης, την αγορά ενέργειας εξισορρόπησης και την εκκαθάριση των αποκλίσεων και τέλος η ενεργειακή χρηματοπιστωτική αγορά η οποία για την ώρα περιλαμβάνει τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και τα δικαιώματα προαίρεσης. Όπως θα δούμε και στην συνέχεια, προκειμένου να γίνει ομαλά η μετάβαση από τον Ημερήσιο Ενεργειακό Προγραμματισμό στο Target Model, υπάρχουν κάποια μεταβατικά στάδια. Έχοντας αναλύσει την δομή των αγορών και με στόχο να αναπτύξουμε στρατηγικές για την συμμετοχή σε αυτές, δημιουργούμε ένα χαρτοφυλάκιο βασισμένο σε πραγματικά αιολικά πάρκα. Καθώς το Target Model στην Ελλάδα μόλις ξεκίνησε να λειτουργεί και συγκεκριμένα με μεταβατικούς όρους, πρέπει να επιλέξουμε την αγορά μιας άλλης χώρας προκειμένου να εφαρμόσουμε τις στρατηγικές μας. Έτσι επιλέγουμε την αγορά της Ιρλανδίας η οποία παρουσιάζει πολλές ομοιότητες με της Ελλάδας. Τόσο για το χαρτοφυλάκιο μας όσο και για την αγορά της Ιρλανδίας, συγκεντρώσαμε όλα τα διαθέσιμα δεδομένα όπως πρόβλεψη παραγωγής, τιμές, και residual load. Καθώς οι στρατηγικές που θα αναπτύξουμε πρέπει να λαμβάνουν υπόψιν προβλέψεις τιμών και όχι πραγματικές τιμές, οφείλουμε να προβλέψουμε τις τιμές των επιλεγμένων αγορών. Καθώς αυτό δεν αποτελεί αντικείμενο της παρούσας διπλωματικής, χωρίς να δώσουμε πολύ βαρύτητα, εκτελούμε κάποια μοντέλα πρόβλεψης από τα οποία υπερτερούν τα νευρωνικά δίκτυα. Ενδεικτικά για την day-ahead αγορά, πετυχαίνουμε MAE στις προβλέψεις ίσο με 5,65. Τέλος, αναπτύξαμε τέσσερις στρατηγικές για την συμμετοχή στις αγορές. Αυτές είναι η Αφελής στρατηγική, η στρατηγική με Κλείσιμο Θέσης, η Άπληστη στρατηγική και η Άπληστη με κλείσιμο Θέσης στρατηγικής. Προκειμένου να μπορέσουμε να τις συγκρίνουμε μεταξύ τους, αναπτύξαμε κάποιες μετρικές απόδοσης. Αυτές είναι η Perfect Knowledge η οποία αναπαριστά τα μέγιστα έσοδα ενός Φο.Σ.Ε. στην περίπτωση που είχε την πλήρη γνώση των αποτελεσμάτων των αγορών, η Nothing Strategy η οποία αναπαριστά τα έσοδα ενός Φο.Σ.Ε. αν δεν υπέβαλε καμία προσφορά στις αγορές και η Profit/Loss η οποία αναπαριστά την κερδοφορία του Φο.Σ.Ε.